疯狂逃命!最后5分钟狂砸8万手 炒题材散户根本不是对手!

文/任自在

价值党:行情这么好,基本面好的股票一定起飞!

题材党:这种行情炒股看基本面,沙雕!

价值党:巴菲特就是研究基本面,成为了股神!

题材党:我东方通信赚了10倍!

价值党:股价最终要靠盈利驱动。

题材党:我东方通信赚了10倍!

价值党:能够穿越牛熊的肯定是基本面好的股票!

题材党:我东方通信赚了10倍。

价值党:我。。。。。。。

 

2017年是价值投资的春天,市场追求的是A股市场的核心资产,一时间贵州茅台、格力电器、中国平安等一度成为市场宠儿,市场高呼2017年就是中国价值投资的元年。

 

这才过了一年,世道彻底变了!

*ST毅达,公司管理层失联,2018年报预计都发不出来,但是并不妨碍股价19个交易日18个涨停板!

 

华映科技,2018年业绩预计亏损37亿-55亿,同比降幅1905.01%-2783.12%,然而股价涨幅达到133%。

 

然而,按照同花顺的分类,400只绩优股当中,没有一只翻倍,240只股票跑输大盘、333只股票跑输创业板指!

 

于是乎,基本面成为了A股最大的笑话,在A股市场上基本面成为了基本吃面的缩写!追涨停、做低价、找非绩优成为当下选股的主要逻辑!(文章有点长,心急的可以直接跳到第三部分)

1

 

 

巴菲特:始于垃圾股  成于价值股

巴菲特,世界级股神,因为巴菲特的巨大成功,让价值投资深入人心!

 

人人都知道巴菲特做价值投资,但是很少有人知道巴菲特其实是做垃圾股起家的。

 

1949年,那一年巴菲特19岁,考入了美国哥伦比亚大学,在这里,他遇到了被称之为证券教父的本杰明·格雷厄姆,格雷厄姆是价值投资的鼻祖!在格雷厄姆的指导下,巴菲特如鱼得水!

 

然而巴菲特人生的第一桶金并不是大家所想像的优质股、绩优股,而是被称之为“烟蒂股”的垃圾股。

1951年,21岁的巴菲特从哥伦比亚大学毕业,手里面的积蓄仅为9800美元,毕业之后的巴菲特先做了4年的股票经纪人,1955年进入他的老师格雷厄姆的公司担任证券分析师,在此期间巴菲特一直钟情于烟蒂股,结果短短一年之后,巴菲特的已经拥有12.7万美元的资金,从9800美元到12.7万美元,巴菲特将近翻了13倍。

收益越高,名气越大,找巴菲特委托理财的人也越来越多,于是乎巴菲特从1956年开始就创立了自己的公司---巴菲特联合公司,这种公司有点类似于现在的私募基金。

 

在1956年到1969年期间,巴菲特还是钟情于烟蒂股,买入的标的,比较典型的像桑伯恩、美国运用等公司,在巴菲特在二级市场捡烟蒂股的阶段,巴菲特的年化收益率大约为29%。

 

相应的,到1968年的时候,巴菲特所掌管的资金就达到1亿美金,随着掌管的资金也越来越多,巴菲特炒股思路也开始转变,转向优质股。

 

在1969年到1998年期间,巴菲特买入了可口可乐、华盛顿邮报、所罗门、吉利刀片等优质公司,并一直长期持有,在这个阶段巴菲特的年化收益率为26%。这个阶段也是最为世人熟知的阶段。

 

从1998年至今,巴菲特开始投资与实业并重,在这个阶段巴菲特买入的股票有沃尔玛、苹果、达维尔医疗等优质股,也有中国石油、比亚迪这类公司,在这个阶段巴菲特的年化收益率在9%左右。

 

买入优质股并长期持有,似乎是巴菲特给我们的一贯印象,然而事实证明巴菲特人生第一桶金是来自于烟蒂股。

2

 

徐翔:始于垃圾股 终于垃圾股

 

徐翔,在A股市场上神一般的存在。市场上流传一句话“炒股不跟解放南,便是神仙也枉然 ”。

 

解放南,指的是位于宁波解放南路15号的银河证券营业部,这个营业部的位置,坐西向东,面向大海,对于南方人来说,遇水则发,有水的地方就有财气。这个地方就是江湖人称“宁波涨停敢死队”的最开始的大本营,而徐翔本人就是敢死队的总舵主!

 

上面我们说到,巴菲特的投资理念,是个股民都知道,但是真正成为巴菲特第二的在中国少之又少。其背后的原因不在于股民而是在于市场。

 

比如巴菲特1988年买入可口可乐,一直持有到现在持有时间长达30多年。除了这些股票本身质地优良之外,还有一个重要原因就是因为西方要交资本利得税,如果一旦止盈,马上要交税35%,税是很大的,那这些税就不能再产生复利,所以巴菲特不能随意止盈,要让利润给他带来复利。

 

但是这种做法在A股就行不通,首先,A股没有资本利得税,更重要的是A股的分红率很低,不分红就不能享受投资收益,这样一来作为A股投资者就只能从股价波动中去进行投机。

 

巴菲特的投资思路在A股既然不适用,要想赚钱,就必须得从股价的波动中进行投机赚取价差。徐翔把一点发挥的淋淋尽致。

 

1993年,那一年徐翔18岁,放弃了高考,带着家里给的3万块钱本金开始闯荡股市。

 

最开始的时候A股还没有涨跌幅限制,个股一天涨个100% 或者跌个50% 的很正常,可能管理层觉得暴涨暴跌风险太大,于是从1996年12月16日开始,就对涨跌幅做出了10%的限制,俗称涨跌停板。

 

这一规则一出来,市场就开始研究涨停板战法,当然徐翔也不例外,对市场上涨停板战法进行了升级优化,并逐渐形成自己的交易模型。

 

自此以后徐翔在二级市场上大进大出,投资风格彪悍,将打板战法发挥的淋淋尽致,到1997年底徐翔已经完成了300万元的原始资金积累,从3万到300万,仅仅只用了4年。

 

从此以后银河证券解放南路证券营业部经常出现在个股的龙虎榜上,涨停板敢死队的名号在江湖逐渐传开。一些散户还专门跑到解放南路去一睹大佬风采。

 

到2004年,徐翔的资金量已经达到了数亿级别,上海作为中国金融最发达的地区,必须要闯一闯上海滩,于是徐翔和他的兄弟们也就来到了上海,主战场也从解放南路转移到国泰君安江苏路证券营业部。

 

2009年的时候,徐翔的自有资金已经达到了百亿级别,于是就成立了私募基金公司-泽熙。2009年之后,徐翔最为著名的战役就是抄底重庆啤酒。

 

2011年年底,重庆啤酒公告乙肝疫苗项目失败,随后股价连续9个跌停,在此期间徐翔两次暴力建仓,尝试撬开跌停板,在20块的时候再次追加3000万股,随后重庆啤酒开始不断拉升至35元,徐翔开始迅速逃顶,获利数亿元。

 

徐翔的助理回忆的时候说到:徐翔认为重庆啤酒不是股票而是彩票。第一次刮出来“谢谢你”,第二次刮开还是“谢谢你”,很多人就放弃了,但是彩票还没刮完,万一后面是个特等奖呢,这就是重庆啤酒反弹的逻辑。

 

重庆啤酒的案例说明了,A股有时候的上涨,真心与基本面无关,只与市场的赌性和心理有关,东方通信也是类似。

 

后来的事情都知道了,2015年11月1日,徐翔在杭州湾跨海大桥上被戴上了手铐!

3

 

垃圾股是过程  价值股是归宿

 

炒题材说到底还是在炒作业绩预期!

 

就拿本轮涨得比较猛的养殖业来说,前段时间被传猪被饿死、业绩预计亏损30亿的雏鹰农牧,从1月31日至今,股价暴涨104%。

 

因为“非洲佩奇感冒”的事,我国的生猪存栏量下降连续下降,根据证券时报e公司报道,存栏量降幅创十年高峰,这也就意味着供给的下降,经济学常识告诉我们需求不变的情况下,供给下降,势必会导致价格上涨。

 

而上市公司作为行业龙头,资本实力雄厚、技术先进、应对“非洲佩奇”也比普通公司拥有更强的抗风险能力。

肉价要涨,上市公司的抗风险能力又比较强,业绩就有了增厚的预期。随便举个例子算一下,比如一斤猪肉多卖1块钱,1头猪100斤来算,那么一头猪就可以增厚利润100元;2017年雏鹰农牧生猪出栏量是251万头,如果今年保持不变的话,那就可以增厚业绩2.5亿。

 

再比如说,炒5G概念股,因为未来发展5G产业,那么势必会造成相关公司的产品的需求量增加,进而增厚业绩,这是最简单粗暴的概念炒作逻辑。

 

只不过市场炒着炒着,就开始瞎炒了!不管以后这个业绩能不能兑现,到底能增厚多大,只要沾一点,管它三七二十一,先炒为敬!

 

但是仔细想一下,那些蹭热点的,早晚有一定会被实实在在的报表数据证伪,潮水一旦退了股价还能裸泳吗?

 

今年1月份到2月份是数据的空窗期,但是到4月份上市公司的报表数据出来了之后,之前的上市公司的盈利预期被证伪了咋整?除非再重新编一个故事继续疯狂!

 

然而真正能够穿越牛熊的还是绩优股,通达信绩优股指数,不管牛熊跌宕,从2005年指数设立开始,指数从147.5元涨到1832元,涨幅高达1142%,一直不断新高,也就是说如果持有优质股,时间才是你的朋友,否则时间就是敌人!

 

就在刚刚,市场又发生了一件大事:中信证券首次发布研报,认为中国人保股价明显高估,首次给出“卖出”评级,还预计未来的下跌空间超过53.9%。

 

国内券商给出“卖出”评级,这件事本来就非常非常罕见,因为券商是卖方,所以你去看券商的报告,给出的评级,要么是买入、增持,要么是推荐、谨慎推荐、强烈推荐,最次最次也是中性,如果某家公司确实有问题,券商压根就不会发研报进行评级,凡是给出研报的,结论不用看都是看好。

 

但是这一次不一样,中字头的券商破天荒的给了中字头的人保“卖出”评级,还预计要下跌53.9%,这是本来就很耐人寻味,后面的事大家自己可以思考!

 

值得注意的是,500 ETF 在今天收盘的最后5分钟被狂砸8万手,K线的影线简直比腿还长,想都不用想,已经有聪明人得到消息了,呵呵!

信息不对称,炒题材你压根不是对手!

 

最后,今天上海阳光明媚,但是风很大,对,就是风很大!

 

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